Le Vietnam : un choix prometteur à la lumière de la stratégie  ”China + 1 ”

1/ Qu’est-ce que la stratégie “Chine +1” ? 

La stratégie “Chine plus un” (“C+1”) est une stratégie commerciale qui encourage les investisseurs à diversifier leurs investissements en ne se contentant pas seulement d’investir en Chine, mais en optant pour un portefeuille plus diversifié grâce à des investissements dans une variété de pays de l’ASEAN. La stratégie C+1 devient de plus en plus pertinente étant donné que les entreprises cherchent à diversifier leurs chaînes d’approvisionnement. 

2/ Renforcement de la stratégie de diversification actuelle 

a) Changements sociaux et démographiques en Chine

Au début de l’industrialisation de la Chine, les salaires étaient bas et l’agriculture dominait. Au fil du temps, le développement de la Chine a vu l’essor de nombreux secteurs industriels, entraînant une amélioration significative des conditions de vie. Les coûts de production, notamment les salaires, ont augmenté de manière considérable par rapport à d’autres pays d’Asie du Sud-Est comme le Vietnam ou le Cambodge. 

 Le vieillissement de la population chinoise et le grand nombre de travailleurs partant à la retraite ont été des facteurs clés dans le développement de la stratégie C+1. La politique de l’enfant unique a créé une pénurie de main-d’œuvre incapable de remplacer la population vieillissante. Selon le Bureau national des statistiques chinois, la population a diminué de 2,4 millions de personnes en 2013 et cette baisse a été un facteur important dans l’augmentation du coût de la main-d’œuvre. 

b) La Guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine / tensions entre l’UE et la Chine

Guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine 

En 2018, le gouvernement américain a imposé des tarifs douaniers sur des centaines de milliards de dollars de produits chinois, et la Chine a fait de même en retour. Les coûts des produits et des pièces en provenance de Chine ont grimpé en flèche, poussant les entreprises à chercher d’autres pays. Le Vietnam est devenu l’un des principaux bénéficiaires de cette situation. Les importations du Vietnam vers les États-Unis sont passées de 49,1 milliards de dollars en 2018 à 66,5 milliards de dollars en 2019, soit une augmentation de 35 % en glissement annuel. 

Tensions politiques avec l’UE 

En mars 2021, la situation des Ouïghours en Chine a conduit l’UE à imposer des sanctions contre des personnalités chinoises de la région du Xinjiang. Des annulations de visas et des interdictions de séjour ont été promulguées. Le Royaume-Uni et les États-Unis ont suivi le mouvement, et la Chine a immédiatement riposté en appliquant des sanctions similaires.  

c) La pandémie de Covid-19

Personne n’était préparé à gérer l’épidémie. Les entreprises ont été impactées dans tous les pays du monde entier. Aujourd’hui, alors que la situation continue de s’améliorer, les entreprises mondiales réévaluent leurs stratégies afin d’éviter de fortes dépendances à un seul pays. La stratégie “Zéro-Covid” de la Chine a eu un impact significatif sur ses chaînes d’approvisionnement locales, soutenant davantage la recherche d’une plus grande diversification pour les entreprises. 

La crise du Covid-19 a accéléré la décentralisation des industries à faible coût de la Chine en Asie du Sud-Est. 

Les investisseurs étrangers ont accru la diversification de leur chaîne d’approvisionnement en Asie du Sud-Est.  

• En Indonésie pour l’industrie de l’information et de la communication 
• En Malaisie pour l’industrie électrique et électronique 

• En Thaïlande, pour la fabrication de produits électroniques et automobiles 
• Au Vietnam, pour la fabrication de composants électroniques de basse technologie. 

3/ Le Vietnam, la meilleure option dans la stratégie “Chine +1”  

a) Bénéficier du marché du travail vietnamien  

Le Vietnam est l’un des marchés du travail les plus compétitifs d’Asie du Sud-Est. 

Voici un tableau comparant les salaires au Vietnam à ceux des pays voisins : 

Sources : China Briefing | Cekindo 

b) Expédition facilitée grâce à la proximité de la Chine 

La proximité du Vietnam avec la Chine est un atout important ; celle-ci favorise son attrait en tant que destination “Chine Plus Un”. 

Par exemple, Hai Phong est à 864 km du centre manufacturier chinois de Shenzhen, bien plus proche que d’autres villes comme Bangkok en Thaïlande (2 749 km), Phnom Penh au Cambodge (2 762 km), Kuala Lumpur en Malaisie (3 024 km) ou Jakarta en Indonésie (3 299 km). 

En localisant les usines à proximité des centres traditionnels de la Chine continentale, les investisseurs peuvent optimiser leurs coûts de fabrication tout en limitant les interruptions ou les retards dans les chaînes d’approvisionnement actuelles.  

c) Fiscalité préférentielle basée sur l’industrie au Vietnam 

Source : Cekindo 

d) Le réseau d’accords commerciaux du Vietnam, l’un de ses atouts les plus précieux dans la situation Chine+1. 

Depuis sa naissance, l’économie vietnamienne a adopté une approche commerciale ouverte. Les partenaires commerciaux du Vietnam dans les accords de libre-échange représentent 56 économies. Ces accords bilatéraux et multilatéraux ont permis aux entreprises vietnamiennes de se développer à l’échelle régionale et mondiale. 

En conséquence, le chiffre d’affaires à l’exportation du Vietnam a augmenté de manière significative au cours de ces dernières années.  

Source : Asia Business Consulting  

Les investissements étrangers sont stimulés par les ALE. En 2006, les IDE au Vietnam ont atteint 5 milliards de dollars et ils ont culminé à 20,38 milliards de dollars en 2019 (+6,7% par rapport à 2018). 20 % du PIB vietnamien provient des IDE.

Les ALE sont des moteurs essentiels du développement du pays, de la croissance et de la transition économiques à l’amélioration de la vie intellectuelle et matérielle de la société vietnamienne. Ils ont tendance à influencer positivement la transparence des affaires et l’environnement d’investissement. 

De plus, ces accords suppriment les barrières tarifaires, permettant au Vietnam de devenir un centre stratégique potentiel de la chaîne d’approvisionnement dans un scénario Chine + 1. Il s’agit d’une véritable stratégie gagnant-gagnant, tant pour le Vietnam que pour les entreprises désireuses d’adopter cette stratégie. 

Parmi les nombreux accords de libre-échange, on peut mettre en évidence :  

• Membre de l’ASEAN et de la zone de libre-échange de ce bloc économique 
• Membre de l’accord global et progressif pour le partenariat transpacifique (CPTPP). (comprend 10 autres pays, à savoir l’Australie, le Brunei, le Canada, le Chili, le Japon, la Malaisie, le Mexique, la Nouvelle-Zélande, le Pérou et Singapour). 

• L’ALE ASEAN-Chine, l’ALE ASEAN-Inde, l’ALE Vietnam-Corée du Sud et l’ALE Vietnam-Union économique eurasienne. 
• Récemment, l’UKVFTA est entré en vigueur (accord de libre-échange entre le Royaume-Uni et le Vietnam). 
• Enfin, l’accord de libre-échange entre l’Union européenne et le Vietnam (EVFTA), qui sera complété par un accord de protection des investissements entre l’UE et le Vietnam (EVIPA) visant à protéger les investisseurs dans l’UE et au Vietnam. 

APEC : Coopération économique Asie-Pacifique 

VEGETA : Accord de libre-échange entre le Vietnam et l’Union Eurasienne 

UE : Union européenne 

CPTTP : Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership (Accord global et progressif pour le partenariat transpacifique) 

ASEAN : Association des nations de l’Asie du Sud-Est 

RCEP : Partenariat économique régional global

ALE avec les États-Unis Accords en vigueur 

Accords signés Négociations en cours 

* L’accord de libre-échange de l’UE avec la Corée du Sud a été finalisé ; les accords de libre-échange avec le Viêt Nam et Singapour ont été conclus, mais ne sont pas encore entrés en vigueur. 

** L’ASEAN a conclu des accords commerciaux multilatéraux avec l’Inde, la Chine, la Nouvelle-Zélande, l’Australie, le Japon et la Corée du Sud ; l’accord commercial de l’ANASE avec Hong Kong a été conclu, mais n’est pas encore entré en vigueur. 

e) Investisseurs directs attirés par les Zones Economiques clés du Vietnam 

Les trois Zones Economiques Clés du Vietnam sont les destinations privilégiées d’IDE pour le pays dans le cadre de la stratégie “Chine Plus Un”. Ces Zones Economiques Clés sont situées au nord (NKEZ), au centre (CKEZ) et au sud (SKEZ) du pays. 

Elles bénéficient d’incitations fiscales pour attirer les investisseurs étrangers et/ou nationaux. 

Toutefois, les investisseurs qui souhaitent s’implanter dans ces zones doivent être conscients de la singularité de chacune d’entre elles. 

Ci-dessous un tableau récapitulatif des Zones Economiques du Vietnam  :  

Source : Vietnam Briefing  

Réflexions finales  

La stratégie “Chine +1” n’est pas un concept nouveau. 

Les grandes entreprises ont déjà modifié et diversifié leur chaîne d’approvisionnement dans le monde. Des leaders mondiaux tels que Nike ont franchi le pas il y a plus de dix ans. En août 2021, 41 % des travailleurs chez Nike étaient basés au Vietnam, contre 13 % en Chine. La diversification de la production permet d’être plus agile et de ne pas dépendre d’un seul pays. 

Des événements récents ont accentué la tendance “Chine +1”.  Des facteurs tels que les évolutions démographiques, sociales et politiques de la Chine, les tensions entre le pays et les principaux acteurs de la mondialisation (États-Unis et Union Européenne), la crise du Covid-19 et les chaînes d’approvisionnement mondiales centrées sur la Chine ont été perturbés, soutenant la stratégie “China +1”. 

Cela ne signifie pas pour autant que le monde tournera le dos à la Chine. La logistique avancée, la productivité élevée et l’expertise manufacturière dans de nombreux secteurs sont toujours des acteurs majeurs en Chine. 

L’objectif principal de la stratégie “Plus Un” est de diversifier les chaînes d’approvisionnement afin de se débarrasser des fortes dépendances, peu importent le lieu et le secteur d’activité. 

La stratégie C+1 place de nombreux pays d’Asie du Sud-Est dans le collimateur de la chaîne d’approvisionnement mondiale. 

Grâce aux nombreux atouts du pays, le Vietnam dispose des ressources nécessaires pour jouer un rôle important dans ce mouvement.