L’odyssée économique du Vietnam : Retour sur l’année 2023 et aperçu de l’année 2024

Positionné comme une puissance économique en plein essor en Asie du Sud-Est, le Vietnam attire désormais les principaux géants de la technologie et a solidifié son statut de pôle manufacturier mondial en 2023. D’importants investissements dans l’infrastructure numérique ont alimenté l’ambition du pays de devenir une économie numérique de premier plan dans la région. À l’aube de 2024, le sentiment d’optimisme entourant les perspectives économiques du Vietnam reflète sa performance remarquable au cours de l’année précédente. 

I. Les principaux accords de libre-échange stimulent la croissance économique du pays 

En 2023, le Vietnam a fait des progrès considérables en matière de commerce et d’investissement internationaux grâce à des accords et des partenariats percutants, qui ont joué un rôle essentiel dans la croissance et l’expansion économiques de la nation. 

1. Adhésion du Royaume-Uni au PTPGP 

Depuis le 30 décembre 2018, le Vietnam est devenu membre de l’Accord global et progressif pour le Partenariat transpacifique (PTPGP), la nation a rejoint la Chaîne de Valeur Mondiale plus profondément, en élargissant les exportations et l’accès aux marchés à travers le pourtour du Pacifique, y compris le Canada, le Mexique et le Pérou. En juillet 2023, le Royaume-Uni a officiellement signé un accord pour rejoindre le PTPGP, donnant au secteur agricole du Vietnam davantage de possibilités de diversifier ses marchés et d’acquérir un avantage concurrentiel.  

2. L’accord de protection des investissements entre le Vietnam et l’UE (EVIPA) est en cours d’élaboration. 

Alors que l’accord de libre-échange UE-Vietnam (ALEUV) est entré en vigueur en 2020, l’EVIPA, qui traite de la protection des investissements, n’a pas encore été ratifié par tous les États membres de l’Union européenne. En octobre 2023, 16 des 27 États membres de l’Union européenne avaient achevé le processus de ratification de l’EVIPA. 

3. Le Partenariat économique régional global (RCEP) est entré en vigueur.  

Un rapport de la Banque mondiale suggère que le Vietnam bénéficiera des gains les plus importants parmi les pays membres du RCEP, à la fois en termes de revenus et de commerce. Le rapport prévoit une augmentation de 4,9 % des niveaux de revenus au Vietnam, contre 2,5 % pour les autres pays membres. En outre, le commerce du Vietnam devrait augmenter de 11,4 % pour les exportations et de 9,2 % pour les importations. Cette croissance est attribuée à une intégration commerciale régionale plus poussée, à des règles d’origine normalisées et à un meilleur accès au marché, en particulier en Chine. 

4. Signature officielle de l’accord de libre-échange entre le Vietnam et Israël (VIFTA) 

Signé le 25 juillet 2023, cet accord vise à éliminer ou à réduire les droits de douane sur divers biens et services échangés entre les deux pays. Il devrait entrer en vigueur dans le courant de l’année 2024. 

5. Négociations toujours en cours 

• ALE (Accord de libre-échange) Vietnam – AELE : Les négociations avec l’Association européenne de libre-échange (AELE), composée de la Suisse, de la Norvège, de l’Islande et du Liechtenstein, ont débuté en 2012 et se sont poursuivies tout au long de l’année 2023. L’objectif est de parvenir rapidement à un accord. 
• ALE Vietnam – Émirats arabes unis : Le processus d’ouverture des négociations avec les Émirats arabes unis (EAU) a débuté en 2023, mais aucun accord n’a encore été signé.   
• ALE Vietnam – Inde : les pourparlers en vue d’un accord de libre-échange global ont débuté en 2007, avec plusieurs cycles organisés en 2023. Les deux parties souhaitent finaliser l’accord en 2024.   
• ALE Vietnam – Canada : Les négociations ont progressé en 2023, se concentrant sur l’accès au marché pour les biens, les services et les investissements. Bien qu’aucun calendrier précis n’ait été fixé, les progrès accomplis laissent présager une conclusion dans un avenir proche. 
• ALE Vietnam – MERCOSUR : Les discussions préliminaires concernant un accord de libre-échange avec le bloc commercial sud-américain, le MERCOSUR, ont débuté en 2023. Des négociations formelles pourraient débuter à l’avenir. 

II. Développement sectoriel en 2023 et perspectives pour 2024  

En 2023, le paysage économique du Vietnam a été considérablement façonné par des investissements majeurs et une croissance dans divers secteurs, chacun contribuant de manière unique à la trajectoire de développement de la nation. 

1. La croissance remarquable du secteur manufacturier 

L’industrie de transformation et de fabrication reste le secteur dominant pour les IDE au Vietnam, attirant plus de 72% de l’investissement total en 2023. Cela s’aligne sur la tendance de longue date selon laquelle le Vietnam est une destination importante pour l’industrie manufacturière en raison de ses coûts de main-d’œuvre compétitifs et de son infrastructure croissante. 

2. Le ralentissement du marché de l’immobilier 

Contrairement à l’industrie manufacturière, l’année 2023 a été morose pour le secteur de l’immobilier, avec quelque 1 300 sociétés immobilières qui se sont retirées du marché national en 2023, soit une hausse de près de 8 % en glissement annuel, selon le Bureau général des statistiques. Toutefois, malgré les difficultés du marché, il s’agit d’un signe positif puisque les IDE dans l’immobilier représentent toujours plus de 9,6 % du total des capitaux d’investissement enregistrés, gagnant ainsi la deuxième place en matière d’attraction des IDE. Les experts prévoient une reprise de l’industrie d’ici le deuxième trimestre 2024, et une prospérité potentielle jusqu’en 2025.   

3. Aperçu de l’économie du Vietnam : Croissance soutenue malgré des soubresauts en 2023 

En 2023, l’économie du Vietnam a connu une croissance de 5,05 %, en deçà de l’objectif de 6,5 % en raison des turbulences économiques mondiales. Des facteurs externes, tels que l’augmentation des taux d’intérêt et les conflits internationaux, ont eu un impact sur l’économie. Toutefois, les experts prévoient une croissance positive de 6,3 % en 2024, soutenue par les politiques fiscales et monétaires nationales.  

Malgré une augmentation modeste de 3,25 % de l’indice des prix à la consommation en 2023, le Vietnam reste vigilant face aux pressions inflationnistes potentielles. Des prévisions optimistes suggèrent un ralentissement de l’inflation à 4 % en 2024.   

En 2023, le Vietnam a connu une poussée des investissements directs étrangers (IDE) avec environ 28,85 milliards de dollars de capitaux nouvellement enregistrés.   

Les projets de nouveaux investissements se concentrent toujours sur les villes et les provinces qui ont plus d’avantages tels que les infrastructures, les ressources humaines stables, les efforts de réforme des procédures administratives et la promotion active des investissements, comme Ho Chi Minh Ville, Hanoi, Bac Ninh et Binh Duong.  Ces quatre localités ont représenté 67,4 % des projets nouvellement enregistrés dans le pays au cours des onze premiers mois.   

Les principaux investissements proviennent des pays asiatiques, Singapour, Hong Kong, la Corée du Sud, la Chine, le Japon et Taïwan arrivant en tête. Parmi les transactions les plus importantes, citons l’investissement de 1,5 milliard de dollars du Japon dans VP Bank et l’investissement de 330 millions de dollars de la société chinoise Luxshare-ICT dans la province de Bac Giang. 

Le Vietnam a réalisé un excédent commercial record de 26 milliards de dollars en 2023, soutenant une série d’excédents de huit ans. Le ministère de l’industrie et du commerce vise une croissance de plus de 6 % du chiffre d’affaires total des exportations en 2024, attribuant la reprise à des stratégies de promotion commerciale efficaces et à des accords de libre-échange.   

En résumé, l’économie du Vietnam fait preuve de résilience malgré les défis mondiaux, avec des prévisions de croissance positives pour 2024, une augmentation des IDE et un excédent commercial record contribuant à la stabilité économique. 

4. Une croissance positive de la main-d’œuvre et des travailleurs qualifiés 

Le marché du travail du Vietnam a connu une évolution positive en 2023, avec une baisse du chômage à 2,28% et près de 15 000 chômeurs en moins par rapport à 2022. La population active a également augmenté pour atteindre 52,4 millions de personnes, ce qui indique une abondance continue de main-d’œuvre à faible coût attrayante pour les investisseurs étrangers. Toutefois, les progrès n’ont pas été uniformes. Si le pourcentage de travailleurs qualifiés a légèrement augmenté pour atteindre 27 %, on observe une tendance préoccupante à la stagnation des mouvements des secteurs peu rémunérateurs vers les secteurs plus rémunérateurs. Cette situation, associée au chômage persistant des jeunes (7,63 %) et à une pénurie imminente de personnel qualifié dans des domaines spécifiques tels que l’ingénierie de conception des puces, souligne la nécessité de programmes ciblés pour combler ces lacunes en matière de compétences et assurer une croissance équitable sur le marché du travail. 

III. Défis et enseignements tirés 

En 2023, le Vietnam a été confronté à d’importants défis, provenant à la fois de facteurs externes et internes, affectant son orientation et son développement. Les leçons précieuses tirées de ces expériences permettront d’améliorer les stratégies économiques futures. 

1. Vue d’ensemble des défis externes et internes 

Au niveau mondial, une baisse de la demande, en particulier de la part des principaux partenaires commerciaux comme la Chine, a eu des répercussions sur des secteurs clés tels que le textile, la chaussure et l’électronique. Parallèlement, des facteurs tels que la hausse de l’inflation mondiale, exacerbée par le conflit en Ukraine et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, ont augmenté les coûts de production et limité les dépenses de consommation. Les perturbations persistantes de la chaîne d’approvisionnement ont également affecté les entreprises en termes d’acquisition de matières premières et de livraison de produits, entraînant des retards et une augmentation des coûts opérationnels.  

La croissance économique rapide du Vietnam a dépassé le développement de sa main-d’œuvre, ce qui a entraîné une pénurie nationale de main-d’œuvre qualifiée dans des secteurs clés. Cette situation entrave la productivité et limite le potentiel d’expansion. Malgré d’importants investissements dans les infrastructures, des lacunes subsistent dans des domaines tels que le transport, la logistique et l’énergie. Cela crée des goulets d’étranglement et entrave le bon déroulement de l’activité économique, en particulier dans les zones rurales. Les réglementations complexes et bureaucratiques posent des problèmes aux entreprises nationales et étrangères, augmentant le coût de l’activité et décourageant l’investissement. 

2. Leçons apprises et stratégies futures : 

Si 2023 a présenté au Vietnam des obstacles économiques, elle a aussi offert des enseignements précieux pour la croissance future. Voici les domaines clés dans lesquels il est essentiel de continuer à progresser :   

• Développer et améliorer les relations avec les partenaires commerciaux : Les performances impressionnantes du Vietnam en matière d’exportation masquent une dépendance à l’égard de quelques marchés clés, en particulier la Chine et les États-Unis. La diversification des partenariats commerciaux entre les régions, avec le renforcement des accords de libre-échange, favorisera la demande commerciale et permettra de résister aux facteurs économiques externes.  
• Favoriser le développement durable pour accroître les IDE : il est essentiel de trouver un équilibre entre la croissance économique et la protection de l’environnement. Le Vietnam doit donner la priorité aux énergies renouvelables, promouvoir l’efficacité des ressources et mettre en œuvre des projets d’infrastructure résistants au climat pour un développement durable à long terme.  
• Donner la priorité au développement des transports, de la logistique, de l’énergie et de l’infrastructure numérique permettra d’améliorer la connectivité, de renforcer la compétitivité et de libérer le potentiel économique.  
• Incitations à l’investissement étranger et national : La simplification et l’assouplissement des réglementations, la promotion de la transparence et la réduction des obstacles bureaucratiques peuvent attirer davantage d’investissements et stimuler l’esprit d’entreprise au niveau national. À l’avenir, le secrétaire général du parti, Nguyen Phu Trong, a signé la résolution du Politburo n° 41/NQ-TW sur la création et le développement d’entrepreneurs locaux dans la nouvelle ère, dans un esprit de soutien et d’assistance.   

IV. Perspectives d’avenir : prévisions et opportunités pour 2024 

Prédire l’avenir économique du Vietnam en 2024 devient intéressant. Standard Chartered dresse un tableau optimiste avec une croissance du PIB prévue à 6,7 %, qui s’accélère progressivement tout au long de l’année. Ses prévisions reposent sur un deuxième semestre fort, avec une croissance atteignant 6,9 %.   

Toutefois, la Banque asiatique de développement (BAD) adopte une approche plus prudente, prévoyant un taux de croissance d’environ 6 %. Bien que positif, ce taux n’atteint pas les niveaux d’avant la pandémie. Les deux institutions s’accordent à dire que les forces mondiales, en particulier l’inflation aux États-Unis et dans l’Union européenne, joueront un rôle crucial.   

L’afflux continu d’investissements directs étrangers (IDE) sera l’un des principaux moteurs de la croissance. Le Vietnam a été témoin d’un record de 28,85 milliards de dollars d’IDE en 2023, et cette tendance devrait se poursuivre. Les investissements importants des pays asiatiques, en particulier dans les secteurs de l’électronique et de la fabrication, créent des opportunités de création d’emplois, de transfert de technologie et de développement des infrastructures. Ces investissements, associés aux accords de libre-échange (ALE) existants, offrent des perspectives d’exportation intéressantes. Le Vietnam peut se targuer d’avoir conclu des ALE avec des économies majeures telles que l’UE et l’ASEAN, ce qui lui donne un accès préférentiel à de vastes marchés et stimule encore plus les industries orientées vers l’exportation.   

Bien sûr, des défis subsistent. Les vents contraires mondiaux tels que l’inflation et la hausse des taux d’intérêt constituent des risques potentiels. En outre, il est essentiel de garantir une répartition équitable des gains économiques et de combler le déficit de main-d’œuvre qualifiée pour assurer une croissance durable. Néanmoins, en exploitant le pouvoir des IDE, en tirant parti des ALE et en mettant en œuvre des politiques ciblées, le Vietnam est bien placé pour traduire ces attentes positives en réalité, consolidant ainsi sa place en tant que destination d’investissement dynamique et attrayante en Asie du Sud-Est.