Objectif : Soutenir et conseiller notre client dans les cessions urgentes, la préparation et l’exécution d’une vente pour une usine de meubles modernes, vendue à un important distributeur et détaillant européen avec une capacité de production de 20 millions USD.
Contexte du projet :
Un important fonds d’investissement américain devait prendre une décision urgente et stratégique concernant l’un de ses actifs industriels au Vietnam. Cet actif consiste en une usine de meubles modernes, vendant à un important distributeur et détaillant européen avec une capacité de production de 20 millions USD.
Source of Asia (SOA) a été initialement engagée pour aider le client à prendre la décision la plus stratégique pour leur entreprise : vendre ou fermer l’usine de production. SOA a agi en tant que représentant local officiel du client au Vietnam tout au long du processus.
Ensuite, nous avons obtenu le mandat exclusif pour la future vente lorsque le client a décidé de poursuivre le processus de fusion-acquisition et de mettre l’usine au Vietnam en vente. La solution choisie devait être mise en œuvre dans un court laps de temps.
1) Conseil à notre client pour une sortie optimale de leur activité
Objectifs :
Les principaux objectifs de la mission étaient les suivants :
- Déterminer s’il était préférable de vendre ou de fermer l’usine de meubles au Vietnam.
- Fournir une évaluation complète de l’usine, incluant une estimation de sa valeur et des considérations juridiques, administratives et organisationnelles pour les deux options.
- Dans un délai restreint, proposer des recommandations stratégiques en accord avec la situation actuelle de l’usine.
Solutions :
- Le processus de cession de Source of Asia comprenait les étapes suivantes :
- Visites d’usine pour réaliser un audit approfondi de l’installation vietnamienne et estimer sa valeur en se basant sur des observations factuelles et une analyse des documents fournis par le client et les parties prenantes.
- Analyse comparative des avantages et inconvénients, accompagnée d’un rapport détaillé décrivant le processus (juridique, administratif, organisationnel) de fermeture ou de vente d’une usine au Vietnam pour chaque option.
- Recommandations stratégiques adaptées à la situation actuelle de l’usine.
Résultats :
Trois principaux résultats ont été identifiés :
- La présentation d’un rapport de mission complet de 30 pages. Ce rapport comprenait une analyse détaillée de la situation, une comparaison des deux options (fermeture ou vente).
- Des recommandations stratégiques ainsi qu’un audit sommaire de l’usine et une évaluation de ses actifs.
- Une introduction au processus général de fusion-acquisition.
Sur la base du rapport final, le client a décidé de poursuivre le processus de fusion-acquisition et de mettre l’usine au Vietnam en vente. Source of Asia s’est vu accorder le mandat exclusif pour la future vente.
2) Vente côté vendeur : Accompagnement de notre client dans le processus de préparation et d’exécution de la fusion-acquisition
Objectifs :
Les objectifs secondaires de la mission étaient les suivants :
- Attirer des acheteurs potentiels.
- Sélectionner des acheteurs appropriés, y compris des fonds d’investissement, des fabricants de l’ASEAN et des grossistes.
- Faciliter les réunions et guider le vendeur tout au long du processus de due diligence.
- Soutenir le vendeur dans les négociations et finaliser les accords pour un résultat favorable.
- Assurer une exécution de transaction sans faille et une clôture réussie de la vente, maximisant la valeur de la transaction.
Solutions :
- Mise en place de teasers et de résumés pour susciter l’intérêt des acheteurs potentiels.
- Communication ciblée auprès des acheteurs potentiels.
- Coordination des réunions et accompagnement du processus de due diligence.
- Préparation d’un rapport complet de due diligence basé sur les résultats de l’audit de l’usine et des données financières.
- Fournir un soutien expert pendant les phases de négociation.
Résultats :
La transaction a été exécutée avec succès, aboutissant à une transaction opérationnelle à 100 %. Dans le contexte de cessions urgentes, Source of Asia a réussi à accompagner son client en 9 mois, depuis le début de la mission jusqu’à la signature de l’accord.
