La délocalisation de l’industrie chinoise de l’habillement vers l’ASEAN est devenue une tendance inévitable, en raison de la hausse des coûts de la main-d’œuvre, des tensions commerciales mondiales et de l’attrait croissant des pays de l’ASEAN comme le Vietnam et le Cambodge. Ces pays sont en train de devenir les principaux bénéficiaires en raison de leurs coûts de main-d’œuvre plus bas, de leurs accords commerciaux stratégiques et de leur proximité avec les chaînes d’approvisionnement établies de la Chine. Les investisseurs à la recherche d’un retour sur investissement élevé et d’une croissance durable devraient examiner de près le secteur de l’habillement en plein essor de l’ASEAN, qui offre des rendements significatifs à mesure que le paysage mondial évolue
Les forces motrices de la délocalisation : pourquoi la Chine est-elle en perte de vitesse ?
L’industrie chinoise de l’habillementposition autrefois dominante en tant queCentre de production de vêtements à faible coûts’érode. Entre2010 et 2024, les augmentations de salaire dans des villes commeShanghaietBeijingont presque doublé, incitant les fabricants à se délocaliser dans des pays où le marché du travail est plus abordableViêt NametCambodge. Cette augmentation du coût de la main-d’œuvre pousse les entreprises à explorer des alternatives où les coûts d’exploitation restent favorablesIndustries à forte intensité de main-d’œuvre(La mode Shenglu).
Les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis, marquées par des droits de douane sur les exportations chinoises, ont poussé les fabricants à se délocaliser dans l’ASEAN pour contourner ces barrières. Le Vietnam et le Cambodge, avec leurs accords commerciaux favorables tels que l’accord de libre-échange UE-Vietnam (EVFTA), sont devenus des destinations incontournables pour une production rentable et un accès aux marchés occidentaux. La diversification des chaînes d’approvisionnement post-pandémique a renforcé ce changement, permettant aux entreprises d’atténuer les risques et d’assurer la stabilité en période d’incertitude.
Diversification de la chaîne d’approvisionnement : Dans le sillage de la pandémie de COVID-19, les chaînes d’approvisionnement mondiales ont subi d’importants changements. En ce qui concerne l’industrie chinoise de l’habillement, les fabricants chinois diversifient leurs chaînes de production pour atténuer les risques et assurer des chaînes d’approvisionnement plus résilientes. La proximité géographique de l’ASEAN et l’amélioration de ses infrastructures en font une destination favorable pour ces usines de confection délocalisées. Alors que les fabricants s’efforcent de créer des bases de production plus équilibrées, les pays de l’ASEAN ont bénéficié d’une augmentation des investissements et de la création d’emplois.
Figure 1: % of apparel import from China per macro-region (UNComtrade – Dr Sheng Lu)
L’industrie chinoise de l’habillement : pourquoi l’ASEAN est-elle le nouveau centre de fabrication ?
Les pays de l’ASEAN offrent un avantage certain en termes de coût de main-d’œuvre par rapport à la Chine, qui les positionne de plus en plus comme des centres mondiaux de production de vêtements. En Chine, les salaires mensuels des travailleurs de l’habillement ont considérablement augmenté, s’élevant en moyenne à environ 500 à 650 dollars en 2024, contre 192 dollars au Vietnam et au Cambodge. En Indonésie, les salaires mensuels moyens des travailleurs de l’habillement s’élèvent à 220 dollars, ce qui offre une autre option compétitive dans la région, tandis que la Thaïlande reste légèrement supérieure à 290 dollars, mais reste bien en deçà de la structure salariale de la Chine (rapport de l’OIT).
Figure 2: Labour cost among selected countries since 2015 (ILO report)
L’un des avantages croissants de l’ASEAN est la disponibilité croissante d’une main-d’œuvre qualifiée dans la fabrication de haute technologie et la production de vêtements. Au cours de la dernière décennie, les gouvernements de l’ASEAN ont investi massivement dans des programmes de formation technique afin d’améliorer les capacités de la main-d’œuvre. Un excellent exemple est l’école professionnelle Vietnam-Allemagne à Hanoï, qui offre une formation pratique alignée sur les demandes de l’industrie. De telles initiatives permettent aux pays de l’ASEAN d’offrir une main-d’œuvre rentable et techniquement qualifiée, faisant de la région une plaque tournante attrayante pour les fabricants mondiaux à la recherche de main-d’œuvre qualifiée (site de l’EFTP au Vietnam)
En réponse à la pandémie de COVID-19, les chaînes d’approvisionnement mondiales ont été remodelées. Les entreprises ont commencé à diversifier leur production pour assurer leur résilience. La proximité de l’ASEAN avec la Chine, combinée à l’amélioration des infrastructures, en a fait une destination idéale pour les entreprises qui souhaitent maintenir des chaînes d’approvisionnement souples et sécurisées. Des pays comme le Vietnam, le Cambodge, la Thaïlande et l’Indonésie offrent des alternatives plus abordables tout en gardant des liens étroits avec les grands réseaux de production de la Chine (Vietnam Plus). Dans le sillage de cette restructuration, les pays de l’ASEAN ont largement adhéré à des partenariats commerciaux stratégiques tels que le Cadre économique indo-pacifique (IPEF) ou l’Accord de partenariat transpacifique global et progressiste (CPTPP), qui est la participation de la Chine, en raison de sa position géopolitique, un accès superficiel à ces accords commerciaux clés.
Figure 3: Stakeholder’s mapping (Fash455 – Dr Sheng Lu)
Études de cas : Le Vietnam et le Cambodge en tant que nouveaux centres de l’habillement
L’essor du Vietnam en tant que premier exportateur de vêtements est soutenu par sa main-d’œuvre compétitive, des accords commerciaux favorables et l’augmentation des investissements directs étrangers (IDE). Des marques mondiales comme Nike et Adidas ont transféré une partie importante de leur production au Vietnam, capitalisant sur la baisse des coûts de main-d’œuvre et les réductions de droits de douane grâce à l’accord de libre-échange UE-Vietnam (EVFTA). Nike, par exemple, produit désormais plus de 50 % de ses chaussures au Vietnam, un changement majeur au cours de la dernière décennie. En 2021, les usines des fournisseurs de Nike au Vietnam employaient près de 500 000 travailleurs, soulignant le rôle du pays en tant que plaque tournante stratégique de la chaîne d’approvisionnement mondiale de Nike. L’emplacement stratégique du Vietnam et les politiques gouvernementales soutenant la formation de la main-d‘œuvre qualifiée et de haute technologie ont attiré les IDE non seulement dans la fabrication traditionnelle, mais aussi dans les méthodes de production durables et automatisées (Vietnam News).
Figure 4: Evolution of Vietnam’s garment exports VS China (OTEXA)
Le Cambodge, bien que de plus petite taille, présente une alternative viable pour les fabricants chinois à la recherche d’une production de vêtements rentable. Avec des coûts de main-d’œuvre inférieurs à ceux de nombreux pays voisins, le Cambodge attire un flux constant d’IDE dans les secteurs du textile et de l’habillement. De grands acteurs comme H&M ont tiré parti de ces avantages, en établissant des bases d’approvisionnement pour tirer parti de l’abordabilité du Cambodge. Cependant, les infrastructures limitées et les complexités réglementaires, notamment la dépendance à l’égard des matières premières importées, posent des défis opérationnels. Pourtant, le modèle rentable du Cambodge et son réseau croissant de zones économiques spéciales comme la zone économique spéciale de Manhattan (MSEZ) à Bavet, près de la frontière vietnamienne, le positionnent comme une option compétitive dans le paysage de la fabrication de vêtements en Asie du Sud-Est.
Impacts économiques et sociaux sur l’ASEAN
Création d’emplois au Vietnam et au Cambodge : La délocalisation d’usines de confection chinoises au Vietnam et au Cambodge a entraîné une création d’emplois importante. Les deux pays ont bénéficié d’une augmentation de l’emploi dans le secteur textile, ce qui a contribué à la croissance économique et à l’amélioration du niveau de vie des travailleurs dans les zones rurales.
Figure 5: GFS CAGR, 2020-2019 (ILO report)
Boucles de rétroaction positives : la délocalisation des industries vers l’ASEAN a déclenché un cercle vertueux de croissance économique. Les flux d’investissements directs étrangers (IDE) dans les pays de l’ASEAN ont stimulé la création d’emplois et l’amélioration des infrastructures, rendant la région plus attrayante pour de nouveaux investissements. À mesure que les entreprises forment la main-d’œuvre locale, la productivité augmente, ce qui entraîne une hausse des salaires et une amélioration du niveau de vie. Cela stimule la consommation intérieure, renforce la croissance économique et crée une boucle de rétroaction positive qui attire encore plus d‘IDE, alimentant le développement et la résilience à long terme.
La croissance rapide de l’industrie de l’habillement de l’ASEAN, en particulier dans les 4 grands de l’industrie textile de l’ASEAN (Vietnam, Cambodge, Thaïlande et Indonésie) a déclenché un exode rural important, les travailleurs quittant les zones agricoles pour les usines de confection urbaines. Si cette migration a stimulé la création d’emplois et amélioré les moyens de subsistance, elle menace la durabilité du secteur agricole. Les pénuries de main-d’œuvre dans les communautés agricoles pourraient entraîner une réduction de la production, une hausse des prix des denrées alimentaires et une instabilité dans les économies locales. Au Cambodge, par exemple, l’industrie de l’habillement tire une grande partie de sa main-d’œuvre des zones rurales, et cet exode rural menace de perturber les moyens de subsistance agricoles traditionnels (rapport du projet Borgen).
Risques et défis pour l’industrie de l’habillement de l’ASEAN
Concurrence entre les pays de l’ASEAN : Alors que le Vietnam et le Cambodge ont récolté les fruits de la délocalisation de la Chine, ils sont confrontés à une concurrence croissante de la part d’autres pays de l’ASEAN tels que la Thaïlande et l’Indonésie, qui se disputent également des contrats de production de vêtements. Cette concurrence pourrait entraîner une surcapacité et une pression à la baisse sur les salaires à long terme.
Défis réglementaires et de main-d’œuvre : La croissance rapide du secteur de l’habillement dans l’ ASEAN a suscité des inquiétudes quant aux droits du travail et aux conditions de travail. Les gouvernements du Vietnam et du Cambodge doivent veiller à ce que la réglementation du travail suive le rythme de l’expansion de l’industrie afin de protéger les travailleurs et de maintenir une croissance durable.
Pour rester compétitifs à long terme, le Vietnam et le Cambodge devront remonter la chaîne de valeur en passant de la production de vêtements de base à des processus de fabrication plus avancés. Cela comprend des investissements dans l’automatisation, la technologie et la formation professionnelle pour améliorer la productivité et l’innovation.
Tendances en matière de durabilité : L’accent est de plus en plus mis sur les pratiques durables dans la production de vêtements, le Vietnam et le Cambodge explorant les possibilités de fabrication respectueuse de l’environnement. En adoptant des pratiques durables et respectueuses de l’environnement, ces pays peuvent non seulement répondre à la demande mondiale de mode verte, mais aussi se différencier sur un marché concurrentiel. De plus, les investisseurs se concentrent de plus en plus sur le score ESG (Environnemental, Social et Gouvernance), qui évalue l’engagement d’un pays ou d’une entreprise en faveur de pratiques durables et éthiques. Il s’agira d’un facteur crucial pour garantir que l’ASEAN devienne une destination durable pour l’externalisation de la production de vêtements.
Figure 6: SDG Score Overview For Selected Countries (SDGIndex.org) – Prepared by Source of Asia
Réflexions Finales
Pour les investisseurs audacieux, le boom de l’industrie de la confection de l’ASEAN est un point d’entrée stratégique avec le Vietnam au cœur. Le Vietnam est parfaitement positionné pour attirer les investissements chinois réorientés en raison de ses coûts compétitifs, de ses accords commerciaux stratégiques et d’une main-d’œuvre à la fois qualifiée et abordable. L’établissement d’opérations ici permet aux investisseurs d’exploiter le centre textile en pleine croissance de l’ASEAN tout en bénéficiant de la réputation établie du Vietnam en tant que base de fabrication fiable et évolutive.
Adoptez une approche à double marché : utilisez le Vietnam comme rampe de lancement pour éventuellement vous étendre au Cambodge à mesure qu’il se stabilise. Les coûts de main-d’œuvre ultra-compétitifs du Cambodge en font une base puissante et complémentaire, idéale pour se développer une fois que ses infrastructures et ses paysages réglementaires auront mûri. En donnant la priorité au Vietnam comme premier bastion et en gardant un œil sur l’état de préparation du Cambodge, les investisseurs peuvent maximiser le retour sur investissement, diversifier les bases de production et saisir la croissance à long terme de l’industrie textile de l’ASEAN. Cette approche tire pleinement parti de la dynamique économique de l’ASEAN et permet aux investisseurs de garder une longueur d’avance sur ce marché mondial en pleine évolution.
Figure 7: ASEAN Strengths Mapping – Prepared by Source of Asia
